家族信托
家族財(cái)富管理與傳承中的主要工具
發(fā)布時(shí)間：
2020-07-20 12:02
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家族財(cái)富管理與傳承中的主要工具
一、遺囑繼承
1. 遺囑是自然人于生前依照法律允許的形式設(shè)立遺愿文件,就其合法所有的個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行安排,以便在其身故后由其法定繼承人和受遺贈(zèng)人遵照其意愿分配遺產(chǎn)的法律形式,是于被繼承人死亡時(shí)發(fā)生效力的單方法律行為。依據(jù)我國(guó)《繼承法》的規(guī)定,遺囑繼承是繼承方式的一種,與法定繼承相對(duì)應(yīng),是指繼承人依照被繼承人生前設(shè)立的合法有效的遺囑繼承被繼承人遺產(chǎn)的繼承方式。《繼承法》規(guī)定了個(gè)人設(shè)立遺囑的法定形式、設(shè)立方式和效力。
如果財(cái)富所有人未通過設(shè)立信托、保險(xiǎn)等方式進(jìn)行財(cái)富傳承安排,也未就其個(gè)人財(cái)產(chǎn)分配設(shè)立遺囑或簽署遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議,或者所設(shè)立的遺囑、簽署的遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議無(wú)效或部分無(wú)效,那么當(dāng)其身故、個(gè)人財(cái)產(chǎn)變?yōu)檫z產(chǎn)時(shí),就依法發(fā)生法定繼承。法定繼承須按照均等分配、適當(dāng)照顧的原則,首先由被繼承人的第一順序繼承人—配偶、子女、父母來繼承,其中的子女包括婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女;被繼承人沒有第一順序繼承人的,由其第二順序繼承人一兄弟姐妹、祖父母、外祖父母繼承
2.遺囑繼承在家族財(cái)富管理和繼承中的局限性
（1）我國(guó)現(xiàn)行《繼承法》頒布于1985年，至今尚未修訂，近年來，公民個(gè)人個(gè)人財(cái)富快速積累，現(xiàn)行立法難以滿足從遺囑訂立、執(zhí)行到繼承中發(fā)生的各類需求。主要影響以下兩個(gè)方面，一是在遺囑設(shè)立之時(shí)沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)和程序，會(huì)對(duì)遺囑人設(shè)立遺囑時(shí)的行為能力產(chǎn)生爭(zhēng)議，例如：無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力人，或受脅迫、欺騙而違背真實(shí)意思。因遺囑效力問題也會(huì)印發(fā)爭(zhēng)議和訴訟。二是遺囑在執(zhí)行層面缺乏法律明確規(guī)定，例如，遺囑執(zhí)行人的權(quán)力、義務(wù)和委任、解除程序缺乏具體規(guī)定，缺少效力認(rèn)定和程序保證。造成了合法有效遺囑的執(zhí)行障礙。
（2）遺囑形式效力的優(yōu)先性限制。自書、代書、錄音、口頭遺囑,不得撤銷、變更公證遺囑;遺囑人以不同形式立有數(shù)份內(nèi)容相抵觸的遺囑,其中有公證遺囑的,以最后所立公證遺囑為準(zhǔn)。如果遺囑人需要經(jīng)公證變更遺囑卻來不及完成公證程序,那么遺囑人的真實(shí)意思也就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。
（3）遺囑無(wú)法隔離被繼承人生前所負(fù)債務(wù)。繼承遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)清償被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù),繳納稅款和清償債務(wù)以其遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值為限。繼承人、受遺贈(zèng)人在接受繼承、遺贈(zèng)的同時(shí)也就概括承受了以接受繼承、遺贈(zèng)的遺產(chǎn)為限清償被繼承人生前債務(wù)的義務(wù),不能隔離被繼承人的債務(wù)和稅負(fù)。
（4）難以實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)信息對(duì)外界保密。如前所述,遺囑人無(wú)論是以自書、代書、錄音、口頭形式訂立遺囑,還是訂立公證遺囑,都會(huì)因個(gè)案情況面臨不同的效力風(fēng)險(xiǎn)。一旦繼承人因爭(zhēng)議而對(duì)簿公堂,則遺囑內(nèi)容難免進(jìn)入公眾視野。難以實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)信息對(duì)外界保密。
二、保險(xiǎn)
1.保險(xiǎn)是指投保人與保險(xiǎn)人簽署合同,約定當(dāng)被保險(xiǎn)人身故、患病、傷殘或到一定年齡、期限后,由保險(xiǎn)人承擔(dān)向受益人給付保險(xiǎn)金義務(wù)的商事行為。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)立法相對(duì)較為完善,商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品品種多樣,在高凈值人群中接受度高。
2.保險(xiǎn)在家族財(cái)富管理與傳承中的局限性
（1）保險(xiǎn)管理財(cái)產(chǎn)限于資金
保險(xiǎn)僅限于資金管理。保險(xiǎn)不適用于股權(quán)、物業(yè)等非資金類型財(cái)產(chǎn),因此對(duì)于主要財(cái)產(chǎn)為非現(xiàn)金資產(chǎn)的高凈值人士來說,保險(xiǎn)僅能作為財(cái)富傳承的輔助手段,主要用于對(duì)傳承人提供過渡性資金支持和基本保障的作用。
（2）保險(xiǎn)管理財(cái)產(chǎn)效率較低
從原理來看,保險(xiǎn)是按照大數(shù)法則產(chǎn)生的聚集效應(yīng)分散風(fēng)險(xiǎn),將大多數(shù)人的錢聚集起來應(yīng)對(duì)少數(shù)人發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。因此,保險(xiǎn)本質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)控制工具,而非資產(chǎn)管理工具。從收益角度來看,不宜作為資產(chǎn)管理的主要工具。而且保單購(gòu)買后流動(dòng)性差不易變現(xiàn),也不適合作為主要的資金管理方式。
三、基金會(huì)
1.我國(guó)目前適用的相關(guān)法規(guī)為國(guó)務(wù)院2004年3月8日發(fā)布的《基金會(huì)管理?xiàng)l例》(國(guó)務(wù)院令第400號(hào))。根據(jù)該條例規(guī)定,基金會(huì)是指利用自然人、法人或者其他組織捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn),以從事公益事業(yè)為目的,按照本條例的規(guī)定成立的非營(yíng)利性法人,由人民政府民政部門作為登記管理機(jī)關(guān)。從基金會(huì)的設(shè)立目的來看,有公益和為設(shè)立者及其家族成員分配收益的目的。
2.基金會(huì)在家族財(cái)富管理與傳承中的局限性
包括我國(guó)在內(nèi)的大多數(shù)國(guó)家立法都將基金會(huì)作為基于捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)成立的、非營(yíng)利性的法人組織,主要功能為實(shí)現(xiàn)公益、慈善。由于《基金會(huì)管理?xiàng)l例》規(guī)定,基金會(huì)成立需要在政府民政部門登記,因此我國(guó)目前已有的基金會(huì)具有濃厚的事業(yè)性組織色彩。
然而,社會(huì)公益只是家族信托所需要實(shí)現(xiàn)的諸多功能之一,不宜作為家族財(cái)富傳承架構(gòu)的主體。從境內(nèi)外財(cái)富人群對(duì)基金會(huì)、信托的選擇和使用情況來看,基金會(huì)一般作為實(shí)現(xiàn)慈善目的的工具,偏重于慈善功能的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于允許私益基金會(huì)的少數(shù)法域來說,私益基金會(huì)的優(yōu)點(diǎn)使其能夠替代信托結(jié)構(gòu),成為財(cái)富管理與傳承工具的優(yōu)選方案。
四、家族信托
信托的特性在家族財(cái)富管理和傳承中有特殊優(yōu)勢(shì)。對(duì)資產(chǎn)類型多、財(cái)富總量大、傳承周期長(zhǎng)、需要集中延續(xù)企業(yè)控制權(quán)的高凈值人士來說,信托對(duì)財(cái)富傳承規(guī)劃有著不可替代的重要作用。
1.信托財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)隔離
2019年11月14日，最高人民法院發(fā)布了《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》，其中第95條明確了信托財(cái)產(chǎn)不屬于清算財(cái)產(chǎn)，不能被訴訟保全?！缎磐蟹ā返谑鍡l，從立法的角度，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性已有明確規(guī)定，此次以全國(guó)法院工作會(huì)議紀(jì)要的形式，從司法界的角度，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性再次確認(rèn)，其重要意義不言而喻，必將會(huì)家族信托未來發(fā)展趨勢(shì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
2.信托權(quán)益分配具有靈活性
信托合同根據(jù)委托人意愿設(shè)立,靈活地確定受益人和信托利益的分配時(shí)機(jī)方式、類型和數(shù)額等內(nèi)容,個(gè)性化地通過受托人實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期的權(quán)益分配。相比一次性給付的遺囑繼承和僅限于資金的人壽保險(xiǎn),信托更有利于實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的個(gè)性化分配和傳承。
3.離岸信托具有高度保密性
信托財(cái)產(chǎn)的管理情況可以免于被信托關(guān)系人對(duì)外披露,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)和受托事項(xiàng)的保密。對(duì)委托人信息高度保密直以來是離岸地信托的突出優(yōu)勢(shì)。
4.信托具有連續(xù)性與穩(wěn)定性
信托的獨(dú)立性和靈活性使其便于實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期的財(cái)富管理與傳承規(guī)劃。信托的一般受托期限遠(yuǎn)超過遺囑繼承、保險(xiǎn)的期限。這一優(yōu)勢(shì)使得信托可以真正實(shí)現(xiàn)保障家族后代基本生活、養(yǎng)老育幼,合理安排稅務(wù)籌劃,集中家族企業(yè)股權(quán),保障家族財(cái)富的長(zhǎng)久維護(hù)與傳承,實(shí)現(xiàn)家族的基業(yè)長(zhǎng)青。
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實(shí)現(xiàn)功能 |
遺囑 |
保險(xiǎn) |
信托 |
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可處理的財(cái)產(chǎn) |
全部類型的財(cái)產(chǎn) |
現(xiàn)金 |
境內(nèi)以現(xiàn)金為主 |
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受益人 |
本人以外的任何人或機(jī)構(gòu) |
包括本人、父母、配偶、子女、孫子女等近親屬 |
包括本人在內(nèi)的任何人或機(jī)構(gòu) |
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財(cái)產(chǎn)保值增值的功能 |
財(cái)產(chǎn)保持原有額度，可能會(huì)有損耗 |
可以保值、有增收收益，部分人壽險(xiǎn)有財(cái)產(chǎn)翻倍的功效 |
可以保值增值，但需要轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有的所有權(quán)或控制權(quán) |
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財(cái)富傳承的功能 |
可以傳承財(cái)富，但不能避免后輩的揮霍先向 |
某種程度上可實(shí)現(xiàn)信托功效，可以分期給付 |
可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承 |
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稅收成本 |
暫無(wú)遺產(chǎn)稅，繼承房產(chǎn)免征營(yíng)業(yè)稅、所得稅、土地增值稅和契稅，遺贈(zèng)要交所得稅和契稅 |
保險(xiǎn)賠款無(wú)需納稅；紅利在給付以前已由保險(xiǎn)公司納稅 |
境內(nèi)轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)需要納稅，境外各國(guó)規(guī)定各有不同 |
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債務(wù)隔離功能 |
不能隔離債務(wù)，在遺產(chǎn)范圍內(nèi)償還被繼承人債務(wù) |
受益人取得的身故保險(xiǎn)金不是遺產(chǎn)，不受追償；人身?yè)p害賠償不受追償；保單現(xiàn)金價(jià)值可被追償；可規(guī)避債權(quán)人的代位求償權(quán)，但惡意投保除外 |
具備良好的債務(wù)規(guī)避功能，但惡意避債除外 |
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融資功能 |
繼承后取得的財(cái)產(chǎn)可以抵押融資 |
可在保單現(xiàn)金價(jià)值內(nèi)融資 |
法律沒有明確規(guī)定 |
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保密性 |
遺囑一般可以保密。但辦理繼承時(shí)需要公開 |
保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)合同保密，受益人領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)無(wú)須告知其他人 |
高度保密 |
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